TIPY, Dluhopisy a Deflace

• Smět 14, 2024

Investoři musí plánovat inflaci, protože to narušuje budoucí spotřební sílu. TIPY a I Dluhopisy byly vytvořeny k ochraně proti inflaci. Odlišně reagují na hrozbu deflace.

Inflace je obvykle naléhavějším problémem. Investoři dobře vědí, jak může inflace narušit hodnotu portfolia. Ale jsou chvíle, kdy hrozí deflace. Deflace představuje rostoucí hodnotu měny, do které investujete. Spotřebitelé vidí klesající ceny zboží, které kupují. Portfolio bude moci v budoucnu nakupovat více, pokud bude investováno do investic, které drží nebo rostou.

Deflace se zdá být ideální pro spotřebitele. Má však své nevýhody. Jedna věc, která nastane, je, že klesající ceny poškozují podniky. Na druhé straně musí podniky platit méně mzdy, což snižuje spotřební sílu spotřebitele. Spotřebitelé utrácí méně kvůli své snížené mzdě. Deflace se může stát nepřetržitou sestupnou spirálou.

Cenné papíry chráněné proti Treasury Inflation (TIPS) a I Bond Savings Bonds byly vytvořeny, aby poskytly způsob, jak čelit inflaci. Jejich cílem je zachovat vaši spotřební sílu. Někteří mohou argumentovat, že index spotřebitelských cen, na který jsou také vázáni, neodráží skutečnou inflaci. Ať už je to pravda nebo ne, poskytují způsob, jak kompenzovat část celé inflaci.

TIPY mají dvě sazby. Jedním z nich je pevná kuponová sazba. Druhým je míra inflace. Míra inflace upravuje váš hlavní. Tato míra se mění s tím, jak se mění inflace. Pevná kuponová sazba se vypočítá na základě upravené jistiny. Vaše pololetní výplata úroků se bude zvyšovat se zvyšováním jistiny, i když vaše kuponová sazba zůstává stejná. Během deflace se váš ředitel může snižovat, jakmile míra inflace klesne na záporné území.

Příklad: máte dluhopis, který platí jistinu 3% na jistině 10 000 $. Prvních několik let je inflace a hlavní dluhopis roste na 10 600 $. Výplata úroků se zvyšuje, protože se zvýšila vaše jistina, zatímco sazba kupónu zůstává na 3%. Pak narazíte na deflaci. První rok míra inflace klesne na 1%. Váš ředitel stále roste, protože míra inflace je v pozitivním teritoriu. Příští rok sazba klesne na -1%. Nyní je váš ředitel nastaven směrem dolů o 1%. Váš pololetní úrok klesá, protože vaše jistina je menší. Sazba kuponu zůstává na 3%.

Porovnejte to s dluhopisy I. I Dluhopisy se počítají odlišně. I Dluhopisy mají dvě sazby: fixní sazba a míra inflace. Obě sazby jsou kombinovány, aby se získala úroková sazba pro I Bond.

Příklad: máte pevnou sazbu 1% a míra inflace je 2%. Tyto hodnoty se počítají společně, čímž získáte aktuální sazbu 3% z dluhopisu na následujících šest měsíců. (Sazba 3% je hrubým příkladem, protože proces výpočtu vám může přinést o něco více.) Úrok se hromadí na dluhopisu I, protože dluhopisy se nevyplatí, dokud je nevyplatíte.

Pak zasáhne deflace. V tomto příkladu inflace klesne na -1% (deflace). Nyní je fixní sazba snížena o míru deflace. (1% fixní - 1% deflace = nula (zhruba na základě výpočtů). Váš dluhopis již nezajímá úrok. Dobrou zprávou je, že úroková sazba nikdy neklesne pod nulu. Můžete mít fixní sazbu 1% a deflaci je -3%, ale váš dluhopis bude držet jeho kumulovanou hodnotu. Neztrácí jistinu. Platí to pro všechny případy, kdy se rozhodnete prodat, dokud je po uplynutí doby pěti let. Před pěti lety zaplatíte pokutu To platí, ať už v inflačním nebo deflačním cyklu.

TIPY jsou také bezpečné. TIPY drží původní hodnotu jistiny, pokud je držíte do splatnosti. Prodejte je před splatností a dostanete tržní hodnotu, která může způsobit ztrátu jistiny. Držte je a dostanete zpět svou původní investici.

Dluhopisy TIPS a I jsou skvělé investice do inflace. Při deflaci mohou ztratit nějakou hodnotu. I když nabízejí deflační ochranu. Pevná standardní vazba může být pro deflaci lepší. Ve většině případů je inflace větší obavou. Před nákupem se vyplatí znát všechny aspekty investice.


Máte zájem o jednoduché portfolio, které můžete ušetřit pro odchod do důchodu? Podívejte se prosím na mou knihu o vytváření jednoduchého portfolia pro odchod do důchodu, které je k dispozici na Amazon.com:
Investování 10 000 $ v roce 2014 (základy investování společnosti Sandra)

Video Návody: Obchodování dluhopisů - kompletní příručka 2019 (Smět 2024).