Konsenzus Wall Street je často špatný

• Smět 10, 2024

Existuje jeden úspěšný způsob, jak nejen vydělat peníze, ale také zabránit tomu, aby se na finančních trzích ztratily. Tím se má zabránit „jistotám“ určeným konsensem Wall Street a zvážit investice do oblastí, které se konsensem Wall Street nedotkly.

Vraťte se zpět před deseti lety ... Vláda Spojených států vedla rozpočtový přebytek, žádná západní země si nedokázala představit, že by čelila výchozí situaci, a jedinými BRIC, o kterých kdy slyšel, byly ty, které byly zvyklé stavět domy.

V té době Wall Street všem říkala, že existují dvě investice do jistoty, které byly pro průměrného Američana cestou k bohatství. Dvěmi jistými investicemi byly technologie a bydlení. Následně jak bublina Nasdaq, tak i americká bublina bydlení pronikly velkolepě. Právě prasknutí bubliny na trhu s bydlením přivedlo americkou ekonomiku na kolena.

A zároveň Wall Street všem řekl, aby se vyhnuli jiným oblastem, jako jsou ty „nebezpečné“ rozvíjející se trhy, jako je Čína. A zlato? Byl to relikvie a do zlata by investoval pouze ořechový případ. Koneckonců to bylo na dvou desetiletích nízkých 279 dolarů za unci.

Tato rada opravdu fungovala dobře - ne! Zatímco průměr Dow Jones nikam nezmizel, Nasdaq byl nakrájen na polovinu a ceny bydlení se zhroutily, ceny zlata v posledním desetiletí neustále stoupaly na současnou úroveň nad 1200 USD za unci.

Mezitím Čína za poslední desetiletí zaznamenala téměř každý rok téměř dvojciferný hospodářský růst. A další rozvíjející se trhy, jako je Brazílie a Indie, si také vedly pozoruhodně dobře.

Rozvíjející se trhy si ve skutečnosti vedly tak dobře, že jsou to země, které sedí na obrovských přebytcích a nejsou ohroženy selháním, jako mnoho západních zemí.

Takže co říkají dnes „géniové“ na Wall Street?

Existuje shoda v tom, že zlato je „bublina“ a určitě se zhroutí. Géniové také říkají, že Čína a další rozvíjející se trhy se také mohou kdykoli zhroutit.

Mějte na paměti, že jsou to stejní lidé, kteří nějak neviděli téměř nemožné vynechat bubliny, které byly Nasdaq a americké trhy s bydlením.

A co se Wall Street líbí? Proč samozřejmě milují americké státní pokladny. Konsenzus naléhá na všechny, aby se dostali do státních pokladen z „bezpečnostních“ důvodů. To je směšné!

Americké státní pokladny jsou největší bublinou, jakou jsem za posledních 30 let v investičním odvětví viděl. Je to jen „dynamický“ obchod, do kterého se všichni na Wall Street hromadí.

Během bubliny Nasdaq lidé „investovali“ do společností bez realistického obchodního plánu, bez příjmů a bez naděje na vydělávání peněz. Nebo kdyby společnost měla příjmy, investoři by platili 100krát příjmy.

Dnes v bublině Treasuries investoři opět platí nízké ceny za malé toky příjmů. Například v případě desetiletých poznámek upravených o inflaci (TIPS) investoři nyní platí více než 100krát vyšší než očekávaná roční návratnost.

Kromě toho je množství peněz, které proudí do dluhopisových fondů od jednotlivých investorů, podobné peněžním tokům, které šly do technologických podílových fondů na vrcholu tech mánie. A graf srovnávající výkon Nasdaq v bublinových letech s nedávným výkonem amerického treasury trhu je také velmi podobný.

Sečteno a podtrženo - to skončí velmi špatně někdy pro investory, kteří nakupují státní pokladny, přičemž dluhopisy ztrácí 50% nebo více své hodnoty.

Co by měli investoři dělat? Vypadněte z dluhopisů a podívejte se na oblasti, které na Wall Street nejsou příznivé, jako je zlato, další komodity a rozvíjející se trhy.

Video Návody: How The Stock Exchange Works (For Dummies) (Smět 2024).