Podílové fondy a variabilní důchody s odloženou daní

• Smět 19, 2024

Podílové fondy a daňově odložené variabilní anuity jsou dva z nejznámějších finančních produktů pro širokou veřejnost. Protože variabilní anuita odložená na dani je v zásadě „podílovým fondem vloženým do anuitního balíčku“, není překvapivé, že potenciální investoři často porovnávají vlastnosti, výhody a nevýhody těchto dvou typů finančních produktů.

Podílový fond je otevřená investiční společnost, která neustále vydává nové akcie. Investoři podílových fondů mohou nakupovat akcie přímo od společnosti nebo prostřednictvím svých upisovatelů za veřejnou nabídkovou cenu. Daňově odložená variabilní renta, obvykle zakoupená za účelem odchodu do důchodu, je v podstatě pojistnou smlouvou mezi jednotlivcem a pojišťovnou. Jedná se o hybridní produkt v tom, že obsahuje vlastnosti pojistného i důchodového účtu. Vlastník variabilní anuity s odloženou daní platí pojistné za nákup akumulačních jednotek (na rozdíl od „akcií“). Akumulační jednotky jsou drženy na samostatném účtu, označovaném jako „variabilní účet“. Účet proměnné obsahuje podúčty. Podúčty fungují jako podílové fondy. Každý podúčet je investován do portfolia se specifickými investičními cíli (např. Alokace aktiv, vyvážené, dluhopisy, index nebo akcie). Stejně jako u podílového fondu bude investiční hodnota podřízených účtů fondu u variabilní anuity kolísat v souladu s tržními cenami podkladových cenných papírů. Stejně jako u podílových listů podílových fondů se hodnota akumulační jednotky anuity počítá každý pracovní den. I přes několik prvků povrchní společnosti existují kritické rozdíly mezi podílovými fondy a daňově odloženými variabilními důchody:

1. Podílový fond je investiční produkt, zatímco variabilní renta je především pojistným produktem.

2. Variabilní anuity mají obvykle vyšší poplatky a výdaje než podílové fondy, včetně nákladných poplatků za předání. Mají také další typy poplatků nesouvisejících s podílovými fondy, jako je poplatek za riziko úmrtnosti a nákladů. Za zvláštní funkce, jako je „zvýšená dávka při úmrtí“, budou účtovány další poplatky. V závislosti na státu a místní správě mohou být daně z pojistného vyměřovány také na variabilní anuity. „Průměrný“ poměr nákladů u variabilních anuit je také poněkud vyšší než u podílových fondů kvůli nákladům spojeným s pojištěním.

3. Na rozdíl od podílových fondů jsou variabilní renty s odložením daně méně „likvidní“ v tom, že ukládají pokuty za včasné rozdělení. 10% federální pokutu lze posoudit za předčasné výběry do 59 let věku 1/2 kromě dalších příslušných daní a poplatků.

4. Výkonnost podílových fondů je obecně mnohem snazší sledovat než výkonnost variabilních anuit.

5. Na rozdíl od podílových fondů obsahují variabilní renty jistý druh záruky při úmrtí (před anualizací). Dávka při úmrtí, kterou příjemce pobírá, je obecně vyšší z a) současné hodnoty anuitní smlouvy nebo b) alespoň zaručeného minima, jako je celková částka investovaná do variabilní anuity mínus jakékoli předchozí výběry.

6. Pokud je pravděpodobné, že se investor ocitne v nižší daňové kategorii, budou výběry (výdělky) z variabilní anuity s odložením daně zdaněny jako běžný příjem. Pokud se předpokládá, že daňová skupina je stejná, je pro podílové fondy výhodnější daň z dlouhodobého kapitálového výnosu.

7. Převod podílového fondu může vést k dani z kapitálového zisku. Bezcelní převod mezi podúčty je povolen u variabilní anuity s odložením daně prostřednictvím 1035.

8. Variabilní anuity s odloženým zdaněním neposkytují zvýhodněnou základnu výhod podílových fondů v případě úmrtí vlastníka anuity.

Krátce jsme diskutovali jen některé z klíčových rozdílů mezi podílovými fondy a daňově odloženými variabilními důchody. Oba jsou složité a riskantní investiční nástroje. Primární zájem na odložených variabilních anuitách s daňovým odkladem je zjevně způsoben odložením daně z příjmů a posílením ve fázi akumulace. To by však nikdy nemělo být jediným kritériem při výběru. Z pohledu finančního plánování by komparativní výhody a nevýhody podílového fondu a daňově odložené variabilní anuity měly pečlivě a důkladně posoudit: poplatky a výdaje, dobu držení, likviditu, daňové zacházení a historickou výkonnost. Všechny tyto obavy musí být koncipovány v kontextu investičních potřeb a cílů jednotlivce, fáze života, tolerance rizik, časového horizontu, finanční situace a daňové skupiny.


Pro informační účely, které nejsou určeny jako poradenství. Každý pokus je učiněn s přesností, autor však netvrdí, že obsah neobsahuje věcné chyby.

Video Návody: Ekonomika podniku - Investiční činnost 9.: Doba splácení (3.část) (Smět 2024).