Výhody indexového fondu

• Smět 3, 2024

Takže máte peníze na investice a chcete být v akciích a dluhopisech. Rozhodli jste se, že raději půjdete s rozmanitostí fondu, ale co teď? Chodíte s fondem spravovaným jednotlivcem nebo správní radou se zkušenostmi s výběrem akcií? Sledujete celkový trh indexovým fondem?

Hlavní rozdíl mezi spravovaným a indexovým fondem je, že index jednoduše napodobuje část akciového trhu (v závislosti na tom, který indexový fond si vybral); zatímco spravovaný fond závisí na správci nebo skupině manažerů, aby si vybral akcie ve fondu a rozhodl se, kdy koupit nebo prodat, aby se maximalizovaly výnosy a kompenzovaly ztráty.

Je zřejmé, že spravovaný fond zpočátku zní lépe. Kdo nechce, aby někdo, kdo má zkušenosti, zlepšil svůj návrat a chránil je před ztrátami? Člověk by si se složitostí investičního světa myslel, že znalý odborník by byl tou nejlepší volbou. U spravovaných fondů však existují některá úskalí.

Zaprvé, poplatky s většinou spravovaných fondů, neboli aktivním investováním, jsou vyšší než indexový fond, neboli pasivní investování. Na první pohled by se to zdálo rozumné v tom, že byste platili za odborné znalosti správce fondu. Aby však byly tyto vyšší náklady odůvodněny, musí fond soustavně porazit trh a rozšířit index. Většina ne. Ve skutečnosti 60-65% spravovaných fondů ztrácí indexové fondy v průběhu pěti let. Pravděpodobnost nákupu fondu, který stále poráží trh, je tedy skličující. K tomu přidejte skutečnost, že fond pak musí ještě více překonat trh, aby překonal své vyšší poplatky, a je zřejmé, že indexování nabízí další výhody.

Zadruhé, pokud jsou tito aktivní manažeři ve svém oboru tak odborní, proč ztratí jejich prostředky peníze, když se zbytek trhu propadne? Neměli být moudřejší než průměrný investor? Nakonec měli všechny informace o společnostech ve fondu, které průměrný investor postrádá.

Třetí nevýhodou aktivních fondů je to, že obchodují častěji. Díky tomuto aktivnímu obchodování dochází k většímu obratu portfolia, což znamená častější nákup a prodej akcií. To se promítá do více daní pro investora, protože při každém prodeji akcie dochází k kapitálovému zisku nebo ztrátě. Možná by bylo přijatelné více daní, pokud by časté obchodování vedlo k výtěžkům na trhu. To se často nestane.

A co indexové fondy? Výhodou indexových fondů jsou nízká cena (méně poplatků) a vyšší šance na výdělek toho, co trh vrátí. Fond jednoduše nakupuje všechny akcie v indexu, které sleduje. Neexistuje manažerský tým ani správní rada, takže není nikdo, komu je vyplácena mzda. Proto jsou náklady nízké. Jen poznámka, nikdy nekupujte do fondu. Dozvíte se to proto, že platíte za odborné znalosti fondu. Tomu nevěř. Existuje spousta bezplatných fondů, které vykonávají vynikající práci za nízkou cenu. Zejména nekupujte indexový fond s nákladem. Sledování indexu se nezabývá žádnými zvláštními znalostmi. Indexové fondy nakupují nebo prodávají akcie pouze tehdy, když se změní jejich základní index. Proto existuje velmi nízký obrat portfolia a následně nižší daně.

To vše se promítá do fondu, který se rovná tržnímu výnosu mínus malé náklady. Ačkoli to nemusí znít jako nejlepší návratnost, kterou můžete dosáhnout, zejména když zasáhnete medvědí trh, faktem je, že většina aktivních fondů dokonce nevrátí tržní ekvivalent a odečte ještě vyšší poplatky. Přidejte vyšší daně z obratu portfolia a hodně platíte za odborné znalosti aktivního fondu.

Mohu doporučit svou ebook, Investování 10 000 $ v roce 2013

Video Návody: Investorský magazín: Proč mají ETF smysl? (Smět 2024).