Investování lekcí od Johna Templetona

• Smět 3, 2024

Sir John Templeton byl legendární investor, který k investování použil hodnotný přístup a který byl průkopníkem globálního investování. Templeton se rozhodl investovat do extrému, vybírat celé národy, průmyslová odvětví a společnosti, které zasáhly dno, nebo to, co nazval „body maximálního pesimismu“.

John Templeton byl také velmi duchovní člověk, který věnoval hodně svého života a peněz věcem jiným než čistě peněžním. Byl známý tím, že zahájil výroční schůzi svého podílového fondu modlitbou. Nějak si nemyslím, že Goldman Sachs a další firmy z Wall Street dnes začínají některé ze svých schůzek modlitbou.

Do obchodu s podílovými fondy vstoupil v roce 1954, kdy založil Templeton Growth Fund. V průběhu příštích 50 let fond dosáhl průměrného ročního zisku 14%, zatímco fond spravoval. Jinými slovy, každý 10 000 dolarů investovaných do tohoto fondu v roce 1954, s reinvestovanými dividendami, by vzrostl na 2 miliony dolarů v roce 1992, když prodal Templeton fondy skupině Franklin.

Tento výkon za pět desetiletí je naprosto pozoruhodný! Jak to Templeton udělal?

Buďte hodnotným INVESTOREM

Nejvíc ze všeho byl John Templeton hodnotným investorem. Pro investování použil přístup „lovu za výhodných podmínek“ založený na základech. Z důvodu dočasných okolností by hledal akcie prodávané výrazně pod hodnotou svých aktiv a držel tyto akcie roky. Ve slovech Johna Templetona „Pohled na dlouhou vzdálenost vyžaduje trpělivost.“ Jeho Templeton Growth Fund udržoval zásoby v průměru šest až sedm let.

John Templeton vyzval investory, aby se zaměřili na hodnotu, protože většina investorů udělala chybu se zaměřením na výhledy a trendy. Proto odmítl „technickou“ metodu výběru akcií. Věřil, že technická analýza pomocí grafů byla ztráta času. Věřil, že „musíte být fundamentalistou, abyste byli na trhu opravdu úspěšní.“

Buďte kontraktorským INVESTOREM

Dalším z klíčových investičních principů Johna Templetona je to, že výkon většiny investorů vyžaduje výkon toho, co NECHCE. Jinými slovy, jít proti obilí - být tím, co se nazývá contrarian. Jako kontrarozvědec nejen vsadil proti davu - rád investoval do „bodu maximálního pesimismu“.

Jedna z citací Johna Templetona to pěkně shrnuje. Řekl, že „býčí trhy se rodí na pesimismu, rostou na skepticismu, vyzrávají na optimismu a umírají na euforii.“

Pan Templeton také rád zdůraznil, že mnoho investorů má tendenci opakovat své chyby nebo chyby druhých, a varoval před investováním spolu s předpokládanou bezpečností stáda Wall Street. Věřil, že jednoduše doufat, že se špatné věci už nikdy nestanou, není rozumná investiční strategie.

Když mluvil o tomto nebezpečí pro investory, John Templeton vyslovil jednu ze svých nejslavnějších nabídek. Řekl, že „Čtyři nejnebezpečnější slova v investování jsou:„ tentokrát je to jiné. ““

INVESTUJTE DO SVĚTA

John Templeton, který se vydal na cestu méně investovanou cestou, ukázal Američanům cestu k investování do celého světa prostřednictvím svého fondu. Byl průkopníkem globálního investování - v té době založil svůj fond, většina Američanů málokdy uvažovala o investování na zahraničních trzích. Pokud jde o to, proč Američané neinvestovali mimo Spojené státy, byl citován Sir John: „To je velmi egotistické. Proč být tak krátkozraký nebo krátkozraký, aby se soustředil pouze na Ameriku? “

Abychom mohli následovat kroky Johna Templetona, musíme:

1) být dlouhodobě zásadním lovcem a ignorovat krátkodobé trendy;
2) Posaďte se a podívejte se na celkový obrázek - makroekonomické trendy;
3) Jděte proti davu a nakupujte tam, kde ostatní prodávají a prodávají tam, kde ostatní kupují;
4) Rozšiřte své nákupy po celém světě - kdekoli najdete pro své peníze to nejlepší - jak řekl Templeton „Podívejte se na svět investic jako na oceán a kupte, kde můžete za své peníze získat nejlepší hodnotu“.

Máte-li jakékoli dotazy týkající se tohoto článku nebo jakékoli jiné záležitosti týkající se investic, můžete mě kdykoli kontaktovat přímo.

Video Návody: The Rules for Rulers (Smět 2024).